IRR - ал жана Excel эсептеп эмне?

Excel программасынын башында бизнес, анын ичинде көптөгөн тармактарда жөнгө көмөктөшүү үчүн түзүлгөн. анын өзгөчөлүктөрүн колдонуп, тез эле бул долбоорлорду ишке кайтып алдын, анын ичинде татаал эсептөөлөрдү жүргүзө берсе болот. Мисалы, Excel, сен абдан жонокой долбоордун IRR эсептеп берет. иш жүзүндө муну кантип, бул макалада айтып берет.

Эмне IRR

Бул кыскартылган кайра (IRR) конкреттүү Долбоордун ички билдирет. Бул көрсөткүч көп рентабелдүүлүк жана өсүү келечеги үчүн сунуштарды өз ара салыштыруу үчүн колдонулат. сандык жагынан, IRR - Долбоордун (дайындалган ТДК же ТДК) ишке ашыруу үчүн зарыл болгон бардык акча каражаттарынын жылышы азыркы наркын кайра турган пайыздык чени болуп саналат. IRR көп үмүттөндүргөн долбоор жогору.

кантип баалоо

Долбоордун IRR таап, аны иштетүү үчүн же андан баш тартуу жөнүндө чечим кабыл алат. Мисалы, жаңы бизнес ачуу үчүн бара жаткан жана ал улам, кредиттерди банк кутучаларынан алынган, анда каржылоо күтүлүүдө болсо IRR эсептөө пайыздык чен калыптанган жогорку чегин аныктоо. компания салымдардын бардык маалымат булактарын пайдаланса, алардын наркына IRR баалуулуктар салыштыруу бул долбоорду ишке киргизүү үчүн же бир маалымат чечим кабыл алууга мүмкүнчүлүк берет. деп аталган формула салмактанып кошууну менен эсептелген бир каржылоо булагынын наркы билдирет. Ал: "капиталдын наркы" же "деп аталып калган өнүккөн капиталынын баасы" (белгиленет кошкондо).

бул көрсөткүчтү пайдаланып, биз:

Эгерде:

• IRR> CC, анда долбоорду ишке киргизди болот;
• IRR = CC, анда долбоор эч кандай пайда же зыян алып келбейт;
• IRR

IRR кол менен кантип эсептөө

ГНИ чыгаруу менен эсептелген ЭЭМ келүү кыйла татаал чейин Long (карагыла. Төмөндө).

Бул төмөнкүлөр кирет:

• ОД - убакыт аралыгы т учурунда акча агымы;
• IC - долбоорду ишке ашыруу мезгилде салымдар;
• N - аралыгы жалпы саны.

атайын программалык болбосо кийинки бюонча же бир кадамынын ыкмасын колдонуу менен, долбоордун IRR мүмкүн эсептөө. Модулдун үчүн ПРУ минималдуу табууга жана узундукту аткаруу үчүн, бул алдын ала бөгөт чен менен тандалып алынышы керек.

кийинки жакындаштыруу боюнча чечим

Биринчиден, сен тил милдеттерин баруу керек. Бул контекстте, IRR ТДК турган кирешелүүлүктүн балл р түшүнгөн болот, р бир милдети болуп, нөлгө барабар болуп калат.

Башка сөз менен айтканда, IRR = сөз ПРУ салып алмаштырылат р, мисалы, (е (ж)) шартта нөл турат.

Азыр биз түзүлгөн маселе кийинки жакындаштыруу ыкмасын чечет.

ж-нын жалпы математикалык ишин кайталап колдонуу натыйжасында түшүнүлөт. Мурунку кадамга эсептелген иш наркы, кийинки жолу бир эле аргумент болуп калат.

көрсөткүч IRR 2 этап менен жүзөгө ашырылат:

• Ушундай r1
• мурдагы эсептөөнүн натыйжасында алынган IRR маанисине жакын р наркы боюнча индексин эсептөө.

ТДК = е (ж) чегинде плюс же тескерисинче минус өз баасын өзгөртүлдү (R1, R2) бул маселени r1 жана R2 ушундай жол менен тандалып алынат чечүүдө.

Мына ошентип биз төмөндө көрсөтүлгөн сан IRR сөздөр эсептөө үчүн болуш керек.

Бул чен-чи ТДК% ар кандай баалуулуктарды precomputed керектүү баалуулуктар IRR алууга болот.

ПРУ көрсөткүчтөрүнүн ортосунда, ПИ жана SS төмөндөгү мамилелер бар:

• наркы алгылыктуу болсо, анда IRR> SS жана PI болсо, ТДК> 1;
• ПРУ = 0 болсо, анда IRR = MOP жана PI = 1;
• Эгерде ПРУ наркы терс, IRR

жуурулушуу ыкмасы

Мына, Сен аны жана колу менен IRR кантип эсептөө эмне экенин, аны ЭЭМ бар эле мурда абдан популярдуу болгон бул көйгөйдү чечүүгө дагы бир ыкма менен таанышып кетүү керек. Биз IRR аныктоонун көркөм чыгаруу жөнүндө сөз болуп жатат. эсептик чен ар кандай баалуулуктарды эсептөө үчүн бисмиллах менен алмаштыруучу ПРУ маанисин табуу үчүн талап кылынган насыялар.

Барагы IRR кантип эсептеп

Көрүнүп тургандай, кол менен ГНИ таба - кыйын. Бул кээ бир математикалык билим жана убакыт талап кылынат. Көп Excel үчүн IRR кантип эсептеп билүүгө үйрөнөбүз (көрүшөт. Төмөндө).

Бул максатта, бир Microsoft электрондук жадыбал арыз атайын орнотулган милдетин ички эсептик ченди эсептөө керек - пайыздык мааниде каалаган IRR баасын берет IRR.

синтаксиси

IRR IRR болуп дайындалган барагы (ал адистерди эле эмес, жөнөкөй карыз билүү зарыл, ал эмне жана кантип эсептөө) (баалуулуктар; Угадай).

Келгиле, синтаксис майда-чүйдөсүнө чейин карап көрөлү:

• Under түшүнгөн Array баалуулуктарды же бул параметр үчүн белгиленген бардык талаптарды эске алуу менен, Ушкемпйркызы эсептөө үчүн камтылган клеткаларга маалымдама.
• божомол ал IRR натыйжасында жакын экени да белгилүү бир маани болот.

IRR эсептөө үчүн Microsoft Excel-жылы сапарлардын жогоруда аталган ыкманы колдонуу менен. Ал: "божомол" баасы менен башталат жана 0,00001% тактыгында натыйжага алып туруучу эсептөөлөр жасалат. Эгер курулуп-HDR натыйжасында 20-аракеттен кийин, электрондук жадыбал берилген балл ката катары көрсөтүлгөн, пайда бербейт "# Сан!".

Тажрыйба көрсөткөндөй, көпчүлүк учурда "ой жүгүртүү" деген баллга үчүн маанисин эч кандай кажети жок. Бул окуяда болсо, иштетүү, ал 0,1 (10%) деп эсептейт.

камтылган милдети IRR ката "# NUM!" кайтып келсе же алып күткөн жок болсо, ал кайра эле эсептешүүлөрдү жүзөгө ашыруу мүмкүн эмес, ал эми талаш-жылдын "божомол" үчүн ар кандай маанидеги менен.

Чечимдер "Eksele": Option 1

IRR эсептеп көргүлө (бул жана бул баасын билген кол менен эсептеп кантип эмне) камтылган HDR кызматтары. Биз жадыбал кирип алдын 9 жыл бою маалыматтарды, бар дейли.

	А	B	C	D	E
1	Мөөнөтү (жыл) T	баштапкы чыгымдар	нак киреше	акча агымы	акча агымы
2	0	200 000 руб.	- б.	200000-б.	200000-б.
3	1	- б.	50000-б.	30000-абз.	20000-абз.
4	2	- б.	60000-б.	33000-б.	27000-б.
5	3	- б.	45000-б.	28000-б.	17000-б.
6	4	- б.	50000-б.	15000-абз.	35000-б.
7	5	- б.	53000-б.	20000-абз.	33000-б.
8	6	- б.	47000-б.	18000-абз.	29000-б.
9	7	- б.	62000-б.	25000-б.	37000-б.
10	8	- б.	70000-б.	30-000-б.	40000-б.
11	9	- б.	64000-б.	33000-б.	31000-б.
12				IRR	6%

дареги E12 менен клетка тамагын киргизилген "= Ушкемпйркызы. (E3: E2)" колдонуу стол иштеп натыйжасында 6% баасын чыгарат.

Чечимдер "Eksele": Version 2

маалыматы боюнча, өткөн Мисалы берилген, IRR эсептөө үчүн өзгөчөлүк "чечүү үчүн издөө" дегенди билдирет.

Бул IRR ПРУ = 0 оптималдуу наркы боюнча издөө кылууга мүмкүнчүлүк берет. Бул үчүн, ТДК (же ТДК) эсептөө керек. Бул жыл сайын акча каражаттарынын дисконттолгон агымына суммасына барабар болот.

	А	B	C	D	E	F
1	Мөөнөтү (жыл) T	баштапкы чыгымдар	нак киреше	акча агымы	акча агымы	Эсептик Cash Flow
2	0	200000-б.	- б.	200000-б.	200000-б.
3	1	- б.	50000-б.	20 000-б.	20000-абз.	20000-абз.
4	2	- б.	60000-б.	20000-абз.	27000-б.	27000-б.
5	3	- б.	45000-б.	20000-абз.	17000-б.	17000-б.
6	4	- б.	50000-б.	20000-абз.	35000-б.	35000-б.
7	5	- б.	53000-б.	20000-абз.	33000-б.	33-000-б.
8	6	- б.	47000-б.	20000-абз.	29000-б.	29000-б.
9	7	- б.	62000-б.	20000-абз.	37000-б.	37000-б.
10	8	- б.	70000-б.	20000-абз.	40000-б.	40000-б.
11	9	- б.	64000-б.	20000-абз.	31000-б.	31000-б.
12					ТДК	69000-б.
					IRR

Акча каражаттарынын дисконттолгон агымына формула менен эсептелет "= E5 / (1 + $ F $ 11) ^ A5".

Андан кийин, ПРУ үчүн формула "= суммасы (F5: F13) -B7".

Кийинки, сен аркылуу оптималдаштыруу негизинде табыш керек кошумча жөндөөлөрдүн "Solver" долбоорунун ТДК турган IRR эсептик чендин мааниси нөлгө барабар болуп саналат. Бул максат үчүн башкы менюда "маалыматтар" бөлүмүн ачуу жетишүү жана иш таап келет "чечүү үчүн табылган."

пайда терезесинде, сызык "Set максаттуу клетканын", көрсөтүү дареги ТДК эсептөө түзүлөт, т толтургула. E. + $ F $ 16. анда:

• бул "0" клеткалар үчүн тандалып алынган наркы;
• терезе параметр + $ F $ 17, Т даярдагыла ", клетка өзгөрүүлөр". д. кайтып ички чен өлчөмү.

оптималдаштыруу Тизмектин натыйжасында эсептик чен дареги F17 наркы менен бош клетканы толтурат. дасторконунан көрүнүп тургандай, натыйжасы камтылган формула Excel менен кабыл алган эле кёрсёткъчкё эсептөө менен дал 6% барабар.

Мир

Кээ бир учурларда ал кайтып барак ички ченди эсептёё керек. Ал кайра учурда долбоордун минималдуу IRR чагылдырат. Мир төмөнкүдөй эсептөө үчүн формула.

мында:

• Мир - салымдардын кайтарып ички чен;
• COFt - долбоор убакыт мезгил ичинде акча каражаттарынын агылып чыгуусу;
• Cift - каржы агымы;
• р - АСС тарабынан салынган капиталдын орточо салмактанып алынган наркы барабар эсептик чен;
• г -% Star чен бөлүнгөн;
• N - мөөнөттөрдө саны.

түрүндөгү кайра иштетүү боюнча эсептөө Мир

IRR касиеттери менен таанышты (ал кайсы уюм экенин жана Сен билген сунушталган жыйналган түшүмдүн баасын эсептеп, кандай), сиз Excel кайтып барак ички ченди эсептёё кантип үйрөнө алабыз.

Бул электрондук жадыбал колдонуу үчүн атайын жасалган-иштеп-Мир. баары бир, буга чейин эле бир мисал карап алып. ага IRR кантип эсептеп, ал буга чейин болуп эсептелет. столго Мир төмөнкүдөй.

	А	B	C	D	E
1	пайыз менен кредит суммасы		10%
2	кайра деңгээл		12%
3	Мөөнөтү (жыл) T	баштапкы чыгымдар	нак киреше	акча агымы	акча агымы
4	0	200000-б.	- б.	200000-б.	200000-б.
5	1	- б.	50000-б.	30000-абз.	20000-абз.
6	2	- б.	60000-б.	33000-б.	27000-б.
7	3	- б.	45000-б.	28000-б.	17000-б.
8	4	- б.	50000-б.	15000-абз.	35000-б.
9	5	- б.	53000-б.	20000-абз.	33000-б.
10	6	- б.	47000-б.	18000-абз.	29000-б.
11	7	- б.	62000-б.	25000-б.	37000-б.
12	8	- б.	70000-б.	30000-абз.	40000-б.
13	9	- б.	64000-б.	33000-б.	31000-б.
14				Мир	9%

клетка E14 Мир үчүн болуш киргизилген "= Мир (E3: E13; С1 + С2)".

Артыкчылыктары жана кайтып ички курсунун көрсөткүчтү пайдалануу кемчиликтери

IRR жана капиталынын наркынан баалуулугу менен салыштырганда эсептөө менен долбоорлордун келечеги эсептөө ыкмасы кемчиликсиз эмес. Бирок, анын белгилүү бир артыкчылыктары бар. Аларга төмөнкүлөр кирет:

• Алардын жагымдуу жана салынган капиталга натыйжалуу пайдалануу маселелери боюнча ар кандай каражаттарды салыштыруу зарыл. Мисалы, тобокелдик-эркин каражаттарын учурда түшүм менен салыштыруу жүргүзүүгө болот.
• ар кандай салым горизонтто менен ар кандай долбоорлорду ишке ашыруу салыштырып жөндөмдүүлүгү.

Бул көрсөткүчтүн Ошол эле учурда ачык алсыз эле. Аларга төмөнкүлөр кирет:

• Долбоордун кайра өлчөмүн чагылдыра көрсөткүчкө кайтып ички чен аткарбоо;
• алардын наркы ар кандай коркунучтар, кыйла татаал объективдүү баа таасирин тийгизет акчалай төлөмдөрдү болжолдоо кыйын;
• аткарбоо салымдардын наркынын боюнча кирешелердин абсолюттук суммасын (акча каражаттары) чагылдырбайт.

Көңүл буруңуздар! Акыркы жетишпеген жагы жогоруда майда-чүйдөсүнө чейин түшүндүрүп эле көрсөткүчтү Мир сактоо менен чечилген.

IRR эсептөө жөндөмдүүлүгүнө карата карыз үчүн пайдалуу болушу мүмкүн

Россиянын Борбордук банкынын талаптарына ылайык, Кыргыз Республикасынын аймагында иштеп жаткан бардык банктар натыйжалуу пайыздык ченди (ESR) аныкталууга тийиш. Бул өз алдынча кандайдыр бир алуучуга эсептей аласыз. Бул үчүн ал электрондук жадыбалды колдонуу керек, үлгү, Microsoft Excel, жана камтылган HDR тандоо. Ошол эле клеткадагы бул жыйынтык мезгил T акы көбөйтүлөт үчүн (эгер айлык, анда Т = 12 Fluorescent, анда T = 365) тегеректөө жок.

Азыр, сен кайтып ички чен эмне болсо, анда айткыла ", төмөнкүдөй долбоорлорду ишке ар бири үчүн, IRR" эсептеп, анда эч кандай кыйынчылык болбойт.